ACA Premium Subsidies är ett skattekredit baserat på inkomst

Premium skattekrediter (aka premium subventioner) är en viktig del av den "överkomliga" delen av Affordable Care Act (ACA). Utan dem skulle täckning på den enskilda marknaden vara oöverkomlig för många människor.

För att få detta i perspektiv, tänk på att det genomsnittliga premiebidraget för planer som köpts i utbytet år 2018 är 597 dollar per person per månad. Men för de 87 procenten av utbytesenheter som kvalificerar sig för premiesubventioner täcker subventionerna i genomsnitt 520 dollar per månad, vilket ger dem en genomsnittlig kostnad på bara 77 dollar per månad.

Det är uppenbart att subventionerna gör sjukförsäkringsskydd mycket mer realistiskt tillgängligt än vad det annars skulle vara.Men det finns en falsk uppfattning att Obamacares premiesubventioner är en form av välfärd, och / eller att de bara gynnar låginkomsthushåll.

Varför Premiebidrag är inte välfärd

Subventionerna är en skattekredit - om än en skattekredit som du kan ta i förväg, betalas direkt till ditt sjukförsäkringsbolag, i stället för att behöva vänta på att göra anspråk på din avkastning som andra skattekrediter. Och de fungerar mycket lika som andra skattekrediter som begränsar stödberättigande baserat på inkomst, till exempel spararens kredit och barnskattskredit.

Andra skattemässiga situationer som traditionella IRA-bidragsavdrag om du är täckt av en pensionsplan på jobbet, Roth IRA-bidrag och studielånsränteavdrag-är också endast tillgängliga om din inkomst är under en viss tröskel.

Premiesubventioner har inte ett tillgångstest, men inte heller några av de ovan nämnda exemplen på inkomstbegränsade skattekrediter och skattebefriade bidrag. Det betyder att din berättigande för skattekredit beror inte på hur mycket du redan har i tillgångar. det beror bara på hur mycket du tjänar under året.

Detta står i kontrast till program som SNAP (Supplementary Nutrition Assistance Program), som har behörighetsgränser baserade på både inkomst och tillgångar / resurser.

Premiebidrag enligt ACA är tillgängliga för hushåll med inkomst upp till 400 procent av fattigdomsnivån. För en familj på fyra, det är $ 100 400 år 2019 (för 2019 täckning används riktlinjerna för fattigdomsnivå 2018). Det är verkligen inte låginkomst av någon fantasinsträcka; Premiebidragsberättigande sträcker sig väl i medelklassen.

Men vad om människor med betydande tillgångar?

En av de problem som ibland uppstår när det gäller premiesubventioner har att göra med att ha rätt till hushåll med hög nettovärde som har betydande tillgångar men blygsam årlig inkomst. Tidiga pensionärer är ett exempel; De kan ha sparat i årtionden för att samla ett betydande nettovärde och är nu pensionerade - före 65 års ålder när Medicare blir tillgängligt - och lever av den inkomst som skapas av sina investeringar. Till följd av detta kan deras inkomst ligga inom det stödberättigade intervallet trots att de kan ha sex eller sju siffra för investeringsportföljer.

Är det etiskt för dessa människor att använda ACAs premiebidrag? Ämnet uppkommer regelbundet på en rad olika internetfora, och det finns alltid folk som hävdar att premiesubventioner endast ska användas av personer som "behöver" dem eller bara av "fattiga" människor.

Men ingen av dessa påstående har någon logisk förklaring. Premiebidrag är en skattekredit. Skattepoäng är inte baserade på "behov", de är baserade på siffror. Om du kvalificerar dig utifrån IRS-reglerna kvalificerar du dig - det finns inget subjektivt om skattekrediter.

Och som nämnts ovan är premiumbidrag tillgängliga för medelklasshushåll, de är inte utformade enbart för "fattiga" insatser.

Om de lagstiftare som skrev ACA hade tänkt sig att premiebidrag skulle ha tillgångstester (dvs. som SNAP eller Medicaidberättigande för seniorer som behöver vårdhem), skulle de ha inkluderat dem och de kunde fortfarande besluta att göra det vid någon tidpunkt i framtiden.

Men att lägga till tillgångstester skulle ha gjort ett redan komplicerat system ännu mer och skulle ha stymied lagstiftarnas mål, vilket skulle få så många människor som möjligt till sjukförsäkringsriskpoolerna för att minska den oförsäkrade räntan och sprida hälsorisken över så bred en pool som möjligt.

Som ett resultat har vi premiebidrag som fungerar mycket lika som andra inkomstbegränsade skattekrediter som gäller för mycket av medelklassen. Stödberättigande för dessa skattekrediter har inget att göra med tillgångar och allt att göra med inkomst. Det är naturligtvis oetiskt och olagligt att förvränga din inkomst för att kvalificera sig för skattekrediter. Men så länge du korrekt rapporterar din inkomst till IRS, finns det inget oetiskt om att ta skattekrediter när du kvalificerar dig för dem.

Intressant nog är det sällsynt att höra att folk hävdar att det är oetiskt att till exempel ansöka om skattelättnad eller spararens kredit när den aktuella skattefilen har stora tillgångar. Men för alla praktiska ändamål finns det ingen skillnad mellan dessa skattekrediter och premiumskattekrediten, förutom att premiumskattekrediterna kan tas i förskott under hela året och sedan förenas med din avkastning.

Det är också ovanligt att någon ifrågasätter huruvida hushållen med hög nettovärde borde vara berättigade till arbetsgivarsponserad sjukförsäkring (de flesta är), trots att sådana planer är mycket skattebefriade. Enligt en CBO-rapport från 2018 förväntas regeringen spendera 3,7 miljarder dollar till subventionering av arbetsgivarförsäkring från 2018 till 2028 (på grund av att premier från inkomst- och löneskatt undantas), men mindre än en fjärdedel av det beloppet (0,8 miljarder dollar)) på premiesubventioner för den enskilda marknaden.

I all sannolikhet är den politiska polariseringen kring ACA orsaken till missuppfattningarna om premiesubventioner som en form av välfärd, när de faktiskt bara är en inkomstbegränsad skattekredit, precis som andra som redan existerade långt före ACA.

Om du är berättigad till skattekredit, ta det

Sammanfattningsvis behöver du inte oroa dig för att det är oetiskt att hävda ditt premiebidrag eftersom du har ett väsentligt nästägg. Det är en skattekredit, precis som någon annan skattekredit. Revisorer tenderar att annonsera att de kommer att få dig alla möjliga skattekredit och avdrag, och skattefiler tenderar att uppskatta eventuella raster som de får på sin avkastning.

Oavsett om det är avdrag för saker som hypotekslån, HSA-bidrag, studielånsränta eller IRA-bidrag eller påstå skattekrediter som spararens kredit eller premieskatt, är de flesta skatteförmedlare alltför glada att hamna med en lägre totalskatteavgift. Och i slutet av dagen, det är allt premium skatt kredit gör.

Du kan vänta att hävda subventionen på din skatteåterbäring

För vissa personer med betydande tillgångar kan det känna sig mer bekvämt och bekant att betala hela priset för sjukförsäkring under hela året (förutsatt att du har råd att göra det) och sedan göra anspråk på den högsta skattekrediten på din avkastning med formulär 8962.

Så länge du köper din täckning via utbytet (premie skattekrediter kan inte användas med planer som köpts utanför utbytet), berättigar till skattekredit baserat på din inkomst och kostnaden för referensplanen i ditt område i förhållande till din inkomst, och uppfylla de andra behörighetskraven för premieskattkrediten, kan du göra anspråk på din skattekredit i förskott (dvs. betalas direkt till din sjukförsäkringsbolag varje månad) eller på din avkastning precis som du skulle ha någon annan skattekredit.

Men på något sätt, försäkra dig om att det inte finns något oetiskt om att hävda premiumskatten om din inkomst ger dig rätt till det. Dina tillgångar ingår inte i ekvationen.